Разработка инвестиционного проекта

Финансовое обоснование целесообразности инвестиций

1. Составление сметы инвестиционных затрат по проекту и графика инвестирования.
2. Определение источников и условий финансирования:

• оценка суммы собственных финансовых ресурсов;
• оценка суммы заемных источников, графика поступления и погашения; 
• нестандартных схем финансирования;
• оценка WACC – средневзвешенной стоимости капитала.

3. Анализ безубыточности инвестиционного проекта:

• определение переменных и постоянных издержек по проекту, из взаимосвязь и поведение;
• расчет прямых и косвенных издержек;
• оценка показателей безубыточности, прибыльности и запаса финансовой прочности проекта.

4. Прогноз прибыли и денежных потоков в процессе реализации проекта:

• подготовка прогнозного отчета о финансовых результатах инвестиционного проекта, за первый год помесячно, далее поквартально или по годам; 
• подготовка  прогнозного отчета о движении денежных средств, в формате приближенном к концептуальной основе IFRS (в разрезе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности).

5. Оценка показателей эффективности проекта: 

• дисконтированный период окупаемости проекта; 
• внутренняя норма прибыли NPV;
• чистое современное значение IRR.

6. Анализ рисков проекта на предмет влияния различных неблагоприятных внешних и внутренних факторов на окупаемость инвестированных финансовых ресурсов. Анализ рисков производится путем имитационного моделирования реакции прибыльности проекта и основных характеристик эффективности в связи с изменением основных исходных данных:

• объемов производства и сбыта товаров (работ, услуг);
• цен на товары (работы, услуги), сырье, энергоресурсы;
• перечня и ставок налогов (таможенная пошлина, сборы, налоги на з/п и пр.);
• уровень покупательской способности населения, клиентов, платежеспособности контрагентов;
• возникновения (скачка) дополнительных накладных затрат и других показателей.

Подготовка бизнес плана инвестиционного проекта
Бизнес план разрабатывается на основании методик и концептуальных основ который использует инвестор, как правило в финансовую часть бизнес-плана входят следующие компоненты:
 

Подготовка первичных бюджетов:

• Капитальные инвестиции
• Бюджет продаж, цена, сезонность
• Бюджет закупок
• Бюджет затрат на персонал
• Бюджет Маркетинговых издержек
• Бюджет Административных издержек
• Бюджет финансирования

 Подготовка трех основных документов:

• Баланс
• Отчет о прибыли и убытках
• Отчет о движении денежных средств

 Расчет ключевых финансовых показателей:

• Коэффициенты ликвидности
• Показатели структуры капитала (коэффициенты устойчивости)
• Коэффициенты рентабельности
• Коэффициенты деловой активности

 Критерии эффективности инвестиционного проекта

• Рентабельность капитала (ROE)
• Дисконтированный период окупаемости
• Чистая текущая стоимость (NPV)
• Внутренняя норма прибыльности (IRR)

 Условная оценка стоимости компании:

• На основе чистого денежного потока;
• На основе чистой прибыли;
• На основе прибыли до процентов и налогов (EBIT);
• На основе прибыли до процентов, налогов и амортизации (EBITDA);
• На основе «вытаскиваемых» дивидендов;
• На основе чистых активов.

Прогноз потребности в капитале и наиболее предпочтительная структура капитала

Анализ финансовых рисков (анализ чувствительности, ликвидность)

Стоимость услуги: подготовка финансовой части бизнес-плана инвестиционного проекта - от 5000 грн.

Для проведения оценки стоимости бизнеса необходимо пройти ряд ключевых процедур, которые включают:

• Подготовка отчетности в соответствии с IFRS;
• Анализ финансового состояние и системы бухгалтерского учета;
• Выявление типа финансовой модели согласно бизнес - логике компании;
• Подготовка долгосрочного и краткосрочного бизнес плана;
• Подготовка инвестиционного  меморандума;
• Анализ сильных и слабых сторон компании;
• Анализ отрасли, в которой работает бизнес;
• SWOT анализ ключевого управленческого персонала и состава учредителей;
• Изучение маркетинговых исследований: конкурентная среда, рынки сбыта, ценообразование;
• Анализ производства и логистики: объемы, ассортимент, технология;
• Анализ перспектив технического, инновационного, финансового развития;
• Подбор описание и формулы расчета стоимости, необходимых корректировок к формуле и расчетам;
• Подготовка заключения о стоимости бизнеса, учитывающая как текущую рыночную стоимость, так и поступление будущих экономических выгод бизнеса.

SWOT анализ компании – анализ и подготовка отчета о Сильных и Слабых сторонах компании а также о наличии внешних Возможностей и Угроз.

Проведение такого анализа включает анализ и оценочный отчет с рекомендациями по следующим категориям:

• Аудит системы внутреннего контроля
• Аудит системы управленческого  учета
• Аудит системы целей
• Аудит системы бюджетного управления
• Оценка финансового положения
• Оценка системы делегирования полномочий и системы мотивации
• Анализ и оценка отрасли
• Оценка персонала компании
• Аудит маркетинга 
• Оценка производства, логистики
• Оценка информационных систем
• Оценка ключевых компетенций
• Аудит технологий и инноваций

Повышение эффективности управления компанией, построения функции контроллинга и стратегического планирования на основе сбалансированной системы показателей (BSC)

Формулирование стратегических установок

• Формулирование миссии;
• Выявление типа финансовой модели согласно бизнес - логике компании;
  
• Формирование общей стратегии развития;
  
• Проведение SWOT – анализа компании;
  
• Разработка стратегических целей компании в целом;
  
• Разработка системы ключевых показателей деятельности, результативности и  эффективности для компании.
  

Разработка ключевых показателей для структурных подразделения компании

• Пересмотр структурных подразделений, наделение соответствующими полномочиями;
• Выявление рисковых ситуаций по делегированию полномочий, «SWOT – анализ сотрудников»;
• Разработка показателей по подразделениям;
  
• Увязка показателей на общие цели компании;
  
• План действий внутри компании с учетом SWOT – анализа и разработанных показателей.
  

Разработка системы мотивации подразделений и руководителей ЦФО на основе достижения ключевых показателей деятельности, результативности и эффективности

• Диагностика существующей системы мотивации;
• Выявление «тупиковых мест» (уже сформированной ментальности) в системе мотивации;
• Выработка новой модели системы мотивации на основе достижения ключевых показателей;
  
• План действий внутри компании по внедрению системы мотивации на основе достижения ключевых показателей эффективности.

    Бухгалтерский/налоговый учет  |    МСФО     |     Бизнес-План     |     Управленческий учет     |     Бюджетирование

Бухгалтерские услуги – включают в себя услуги, связанные с ведением бухгалтерского и налогового учета заказчика, подготовка и сдача отчетности в налоговые органы, подготовка управленческих отчетов, подготовка бюджетов и бизнес-планов развития, подготовка отчетности в соответствии с МСФО (IFRS / IAS), финансовая диагностика "Due Diligence".

Стоимость ведения учета и сопутствующих услуг:

Ниже приводится подробное описание услуг по ведению вашего учета, направьте нам запрос и получите коммерческое предложение.
Окончательная стоимость услуг определяется в индивидуальном порядке и зависит от вида деятельности предприятия, системы налогообложения, количества сотрудников и других факторов. Закажите коммерческое предложение и образец договора на бухгалтерское обслуживание по телефону.

Отправьте запрос на ведение учета и получите коммерческое предложение:  

parygin@studio-finance.com

Тел.: (044) 221-42-26. Аудитор, консультант Кирилл Парыгин.

сопутствующие консалтинговые  услуги:

ПОДРОБНОЕ описание вышеуказанных услуг:

Ведение бухгалтерского учета

Формирование учетной политики Заказчика;

Получение первичных документов по подписанному реестру от Заказчика;

Введение первичных документов в бухгалтерскую систему;

Определение отсутствующих или некорректно составленных первичных документов;

Формирование первичных документов для внутреннего пользования в 1С:Бухгалтерия;

Составление обязательной финансовой отчетности по национальным стандартам (баланс, отчет о финансовых результатах, отчет о собственном капитале, отчет о движении денежных средств, примечания);

Формирование и печать синтетических бухгалтерских реестров;

Проведение по поручению Заказчика операций по расчетному счету (в особых случаях).

Ведение налогового учета

Планирование налоговых платежей в соответствии с бизнес - логикой клиента;

Подготовка обязательной налоговой отчетности, которая подается в налоговые органы;

Подготовка обязательной отчетности, которая подается в фонды:

Пенсионный Фонд Украины (ПФУ);

Фонд Социального Страхования на случай Безрабитицы (ФССВБ);

Фонд Социального страхования от Несчастных Случаев (ФССНВ);

Фонд Социального Страхования по Больничным листам (ФССБ).

Ведение кадрового учета и  расчет заработной платы

Подготовка штатного расписания по предприятию Клиента;

Подготовка приказов по предприятию Клиента;

Расчет заработной платы;

Выдача справок для сотрудников Заказчика;

Ведение трудовых книжек.

Ведение складского учета

Ведение учета складских запасов (при незначительном количестве операций).

Сдача отчетности в соответствующие органы:

Сдача налоговой отчетности в налоговые органы;

Сдача бухгалтерской отчетности в органы государственной статистики;

Сдача отчетности в фонды: 

Пенсионный Фонд Украины (ПФУ);

Фонд Социального Страхования на случай Безрабитицы (ФССВБ);

Фонд Социального страхования от Несчастных Случаев (ФССНВ);

Фонд Социального Страхования по Больничным листам (ФССБ).

ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ консалтинговые УСЛУГИ

Дополнительные услуги могут предоставляться отдельно так и быть частью абонентского ежемесячного обслуживания. По сути своей замещает финансовый менеджмент на предприятии.

Подготовка управленческой отчетности

В случае необходимости, возможна разработка системы управленческой отчетности и системы ключевых показателей деятельности для предприятия Заказчика. На основании предварительно разработанной системы отчетности, опирающеюся на бизнес-логику компании, ежемесячно подготавливается пакет управленческой отчетности для анализа деятельности и принятия пользователями управленческих решений.

Подготовка бизнес-плана развития компании Заказчика, разработка системы бюджетов:

В данную услугу, для развития компании, поэтапно входят следующие этапы работ

 1. Годовой финансовый план с шагом планирования по месяцам от фактического начального баланса включающий следующие сценарии:

реалистический сценарий

оптимистический сценарий

кризисный сценарий

2. Стратегический финансовый план на 3 года с шаом планирования по годам

3. На основании годового реалистического финансового плана выработать стратегические подходы в управлении финансовым потоком, включающие политику фондирования, дивидендную политику, политику реструктуризации накопленных обязательств.

4. На основании годового реалистического финансового плана разработать ключевые финансовые показатели:

Прибыльности

Оборачиваемости

Финансового цикла

Ликвидности

Финансовой независимости

Инвестирования

5. На основании годового реалистического финансового плана разработать ключевые нефинансвые показатели.

6. Разработать систему делегирования ответственности и полномочий между ключевыми сотрудниками для распределения между ними показателей эффективности. Разработать систему мотивации для достижения сотрудниками целевых показателей. Донести разработанные финансовые и нефинансовые показатели и систему мотивации до ключевых сотрудников.

7. Разработать и внедрить систему подготовки ежемесячной фактической отчетности включающей баланс, отчет о финансовых результатах, отчет о движении денежных средств, функциональные аналитические отчеты.

8. Разработать и внедрить систему подготовки ежемесячного скользящего оперативного планирования по принципу «от факта».

9. Разработать и внедрить ежемесячный анализ отклонений фактических результатов от годового плана и оперативного плана для принятия оперативных и тактических управленческих решений а также решений по мотивации ключевых сотрудников.  Разработать и внедрить форму ежемесячной аналитической записки а также формат и регламент проведения ежемесячного бюджетного комитета.

10. Регламентировать процессы управленческого учета и бюджетного управления.

Подготовка отчетности в формате МСФО (IFRS / IAS)

Подготовка финансовой отчетности согласно МСФО (IFRS) - услуги по подготовке пакета отчетности в соответствии с Международными Стандартами Финансовой Отчетности (IFRS / IAS) украинских компаний для целей предоставления такой отчетности заинтересованным внутренним и внешним пользователям.

Подготовка финансовой отчетности в соответствии с международными стандартами бухгалтерского учета включает следующий пакет документов:

1) Баланс;

2) Отчет о финансовых результатах;

3) Отчет об изменениях в собственном капитале;

4) Отчет о движении денежных средств прямым (или косвенным) методом;

5) Описание учетной политики предприятия в соответствии с МСФО;

6) Примечания к финансовой отчетности;

В случае, если клиенту требуется регулярная подготовка отчетности для материнской (контролирующей) компании, возможно сотрудничество на регулярной основе, которое выражается в виде абонентского обслуживания по подготовке отчетности.

Периодичность подготовки отчетности по МСФО может составлять год, квартал, месяц. Состав отчетности может быть разный в зависимости от частоты представления месячные отчеты - подготавливаются основные формы отчетности, квартальные - финансовая отчетность и примечания к финансовой отчетности, годовой отчет - полный, всеобъемлющий пакет документов). На практике более рациональным способом является поквартальная подготовка финансовой отчетности.

Подготовленная отчетность в соответствии с МСФО подлежит презентации руководству и инвесторам предприятия, а также защите перед контролирующими органами (инвесторы, акционеры, прочие контролеры) при непосредственном участии аудитора.

Выдержка из договора на ведение бухгалтерского и налогового учета:

 Основные положения исполнителя и заказчика при предоставлении услуг ведения бухгалтерского и налогового учета:

Обязанности исполнителя:

1) осуществлять ведение бухгалтерского и налогового учета в бухгалтерской программе «1С:Бухгалтерия»;

2) принимать к работе первичные документы, переданные Заказчиком;

3) обеспечить сохранность первичных документов; после регистрации первичных документов возвратить их Заказчику с отметкой Исполнителя;

4) осуществлять расчет заработной платы, предоставлять Заказчику информацию о суммах заработной платы, подлежащих выплате работникам, и суммах налогов, подлежащих перечислению в бюджет, связанных с выплатой заработной платы;

5) осуществлять ведение кассовой книги и первичных кассовых операций;

6) вести учетные регистры налогового учета: реестры выданных и полученных налоговых накладных;

7) рассчитывать налоги и сборы, подлежащие уплате в бюджет; предоставлять Заказчику информацию о сумах налогов и сборов не позднее чем за 3 дня до граничного срока их уплаты, предусмотренного действующим законодательством Украины;

8) формировать и передавать Заказчику налоговую и финансовую отчетность на подпись не позднее чем за 3 дня до граничного срока ее сдачи, предусмотренного действующим законодательством Украины;

9) сдать налоговую и финансовую отчетность в соответствующие контролирующие органы налоговой инспекции, социальных фондов, статистики, в сроки, предусмотренные действующим законодательством Украины;

10) своевременно предоставлять любую информацию Заказчику связанную с ведением бухгалтерского и налогового учета.

Обязанности заказчика:

1) Формировать и предоставлять по реестру с подписью Исполнителю следующие первичные документы: 

копии всех хозяйственных договоров с резидентами и нерезидентами;

2) первичные документы по приобретению и продаже товарно-материальних ценностей (товарные накладные, счета, доверенности);

3) инвойсы, кредитноты, таможенные декларации и прочие таможенные документы;

4) первичные документы дебиторских и кредиторских отношений (счета, акты, векселя, накладные и т.п.);

5) налоговые накладные по приобретению и продаже  товаров (работ, услуг);

6) банковские выписки, иные документы подтверждающие движение денежных средств;

7) документы подтверждающие списание и движение  товарно-материальных ценностей (акты, отчеты материально-отвественных лиц, инвентаризационные ведомости;

8) документы подтверждающие выпуск готовой продукции;  

9) приказы, штатное расписание и другую информацию, связанную с начислением заработной платы и ротацией кадров на предприятии Заказчика;

10) предоставлять все первичные документы в течении 5-ти дней с момента их формирования, но не позднее 7-го числа месяца следующего за отчетным месяцем.

Написать запрос на ведение учета:   parygin@studio-finance.com

Тел.: (044) 221-42-26

Построение системы KPI (ключевых показателей эффективности), как правило, дополняет систему бюджетного управления или в отдельніх случаях замещает систему бюджетирования, построение системы включает в себя следующие этапы:

   1. Оценка финансового состояния компании;

  2. Выявление типа финансовой модели согласно бизнес - логике компании;

  3. Оценка сильных и слабых сторон компании (SWOT – анализ);

  4. Подготовка прогнозной отчетности;

  5. Анализ существующей системы целей, контроллинга и мотивации на предприятии;

  6. Выработка KPI (ключевых показателей эффективности):

• Ключевые показатели деятельности

• Ключевые показатели результативности

• Ключевые показатели эффективности

• Ключевые финансовые показатели

•      Подготовка и анализ финансовой, управленческой отчетности;
•      Подготовка финансовых планов (прогнозов, финансовых моделей);
•      Подготовка ежемесячного стандартизированного отчета по показателям KPI;
•      Подготовка управленческих отчетов, регламентированных материнской компанией.

Построение эффективной системы управленческого учета в вашей компании состоит из следующих этапов:

1. Финансовая модель компании

2. Сиситема Целей компании

3. Финансовая структура компании

4. Декомпозиция целей на ограниченные "единицы влияния"

5. Бюджеты ЦО, ЦФУ и ЦФО, статьи, показатели. Развертка управленчсекой отчетности от "точки власти" на "единицы власти".

6. Мотивация через бюджеты

7. KPI ЦФО финансовые и нефинансовые

8. Психология влияния через бюджеты на ЦФО

9. Бизнес-процесс бюджетирования и управленческого учета

10. Информационная панель контролинга - управленческие воздействия.

СТОИМОСТЬ  ПОСТРОЕНИЯ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНЧЕСКОГО УЧЕТА

Построение системы бюджетирования и управленческого учета осуществляется этапами на протяжении 1-3х месяцев, т.к. требует постепенного внедрения, согласования и отработки отдельных аспектов и этапов управленчекого учета и отчетности. Стоимость консультаций по построению системы бюджетирования и управленческого учета составляет 4000 грн. в месяц, соответственно общая сумма может составлять от 4000 до 12000 грн.

Отправьте запрос на построение системы управленческого учета:  

parygin@studio-finance.com

Тел.: (044) 221-42-26. Аудитор, консультант Кирилл Парыгин.